VPI-Inflation im März – insgesamt hässlich, aber einige gute Nachrichten im Inneren

Der CPI-Bericht vom März wies einen monatlichen Anstieg von 0,4 % aus, was die jährliche Rate auf 3,5 % steigerte, was über den Erwartungen liegt und einen breit angelegten Preisdruck widerspiegelt, insbesondere bei Unterkünften und Dienstleistungen. Trotz der allgemeinen Aufwärtsüberraschung wurden Fortschritte bei der Inflationsbekämpfung bei Kerngütern und Gebrauchtwagen festgestellt, was einen vorläufigen Beweis dafür liefert, dass die Normalisierung der Lieferkette und frühere Zinserhöhungen selektive Auswirkungen haben. Die Daten verkomplizieren den politischen Kurs der Federal Reserve und reduzieren kurzfristige Zinssenkungswetten, da Händler den Zeitpunkt der geldpolitischen Lockerung aufgrund der hartnäckigen Inflation im Dienstleistungssektor neu bewerten. Die Renditen von Staatsanleihen stiegen im Zuge der Drucklegung, was Druck auf laufzeitabhängige Vermögenswerte ausübte, während der Dollar aufgrund größerer Leitzinsdifferenzen an Wert gewann. Händler werden sich auf den PCE-Bericht vom April und die bevorstehenden Bemerkungen des Fed-Vorsitzenden Powell konzentrieren, um Hinweise darauf zu erhalten, ob der Inflationsanstieg nur vorübergehend ist oder einen erneuten Aufwärtstrend markiert.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.