Zinssenkung der Fed aufgrund kriegsbedingter Inflationsrisiken auf Ende 2026 verschoben: Reuters-Umfrage

Eine Reuters-Umfrage zeigt, dass die Finanzmärkte nun davon ausgehen, dass die Federal Reserve ihre erste Zinssenkung bis Ende 2026 verschieben wird, und verweisen auf anhaltende Inflationsrisiken im Zusammenhang mit anhaltenden geopolitischen Konflikten. Der verzögerte Lockerungsausblick stärkt die USA. den US-Dollar durch die Stärkung eines längerfristigen Renditevorteils, gestützt durch anhaltend höhere und längerfristig höhere Zinsdifferenzen im Vergleich zu anderen großen Volkswirtschaften. Verteidigungsbezogene Aktien und kriegsempfindliche Rohstoffe (WAR) erfreuen sich eines erneuten Interesses der Anleger, da eskalierende Konfliktrisiken die Erwartungen an Verteidigungsausgaben und die Prämien für Lieferkettenunterbrechungen erhöhen. Die USA Dollar und Staatsanleihen mit langer Laufzeit bleiben besonders gefährdet, sollten die Inflationserwartungen aufgrund von Schocks bei der Rohstoff- oder Energieversorgung weiter steigen. Händler werden sich auf den bevorstehenden PCE-Inflationsbericht und die Rede des Fed-Vorsitzenden Powell in Jackson Hole konzentrieren, um Hinweise darauf zu erhalten, ob die Zentralbank den erhöhten kriegsbedingten Inflationsdruck anerkennt.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.