Der Dollar rutscht ab, als das DOJ die Powell-Untersuchung fallen lässt und den Weg für Warsh frei macht – CNA

Der US-Dollar gab nach, nachdem das Justizministerium seine Ermittlungen gegen den Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, einstellte und damit einen wichtigen Regulierungsüberhang beseitigte. Diese Entwicklung erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass Kevin Warsh die Nachfolge von Powell antritt, ein Wandel, den die Märkte als möglichen Schritt hin zu einer restriktiveren Führung der Federal Reserve interpretieren. Die Änderung des wahrgenommenen politischen Kurses hat eine Neubewertung der Zinsdifferenzerwartungen ausgelöst, was die USD-Positionen belastet, insbesondere bei den kurzfristigen Renditen von Staatsanleihen und Dollar-finanzierten Carry Trades. Die Powell-bezogenen Aktien- und Kreditinstrumente wurden ebenfalls angepasst, was die geringere Unsicherheit hinsichtlich der Führungsstabilität widerspiegelt. Händler werden im kommenden FOMC-Protokoll nach Signalen Ausschau halten, ob Warshs Nominierung im engeren Kreis der Fed Anklang findet.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.