US-Dollar: Vorsicht der Fed kühlt aufwärts – MIFG

Die Einschätzung von MIFG, wie FXStreet berichtete, ist, dass der vorsichtige Ton der Federal Reserve das jüngste Aufwärtstrend des US-Dollars dämpft. Der Übertragungskanal durchläuft das Zinsgefälle: Ein weniger aggressiver Weg für US-Politikzinsen verringert den Ertragsvorteil, der die Dollarnachfrage gegenüber den wichtigsten Peers unterstützt hatte, wodurch der Anreiz für transportgetriebene Kapitalzuflüsse verringert wird. Dollar-geminderte Aktiva und Währungspaare mit hoher Empfindlichkeit gegenüber den Zinserwartungen, insbesondere EUR/USD, USD/JPY und anderen Majors, sind am unmittelbarsten ausgesetzt, während dollar-sensible Rohstoffpreise und Schwellenländerwährungen Auswirkungen auf die zweite Ordnung haben können. Trader sollten die nächsten US-VPI- und Lohnabrechnungen für Nicht-Agrarunternehmen beobachten, da Inflations- und Arbeitsmarktdaten bestimmen werden, ob der Markt den politischen Kurs der Fed weiter niedriger ausfällt oder sich wieder auf eine restriktivere Haltung verschränkt.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.