INSIGHT: Bitcoin hat in den 12 Monaten nach jeder US-Zwischenwahl seit 2010 eine durchschnittliche mittlere Rendite von 63% erzielt, so CryptoQuant.

CryptoQuant-Daten, wie Cointelegraph berichtet, zeigen, dass Bitcoin in den 12 Monaten nach jeder US-Halbzeitwahl seit 2010 eine mittlere Durchschnittsrendite von 63 % verzeichnet. Der Übertragungsmechanismus ist in erster Linie ein zyklischer Positionierungs- und Risiko-Appetit-Kanal und nicht ein direkter Policy-Effekt, da die Mittelfristige Verschiebung der Bilanz der Kongressmacht und historisch mit einem Punkt im Vierjahreszyklus zusammenfällt, wenn spekulatives Kapital in Risikoaktiva zurückversetzt wird. BTC ist der direkt exponierte Vermögenswert, wobei Krypto-basierte Aktien und andere hochbeta-digitale Vermögenswerte wahrscheinlich eine korrelierte Empfindlichkeit gegenüber jeder Stimmungsverschiebung aufweisen. Da die Stichprobe nur eine begrenzte Anzahl von Zwischenzyklen abdeckt, ist die Statistik sehr empfindlich auf einige große Ausreißerperioden und sollte eher als beschreibend als prädiktiv behandelt werden. Trader sollten den politischen Weg der Federal Reserve und die Daten der US-Spotbitcoin ETF-Flows in den kommenden Monaten beobachten, da anhaltende Nettozuflüsse darauf hindeuten würden, ob das historische Muster durch die aktuelle Nachfrage verstärkt wird.

Die Preisentwicklung von Bitcoin (BTC) wird durch Spot-ETF-Flüsse (IBIT, FBTC, GBTC, ARKB), Durchsetzungsmaßnahmen der SEC, Ankündigungen institutioneller Einführungen, große Wallet-Bewegungen und das Verhalten von Bergleuten bestimmt. Zu den BTC-spezifischen Katalysatoren gehören Halbierungsereignisse alle ca. 4 Jahre.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.