Deutsche Renditen stabil wie US-Mittelfristige Verschiebungen und Eurozone CPI Webstuhl

Die Renditen der deutschen Staatsanleihen lagen in etwa flach, da die Trader vor zwei Ereignissen positioniert waren: eine Verschiebung in den USA. Die mittelfristige politische Landschaft und die bevorstehende Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex der Eurozone. Stabile Bund-Rendite deuten darauf hin, dass der Markt den politischen Kurs der Europäischen Zentralbank noch nicht wiedergibt und somit das Zinsgefälle zwischen Deutsch und USA nicht mehr aushält. Die USA haben dies als Hauptkanal für die Treasuries bezeichnet. politische Entwicklungen könnten in europäische Vermögenswerte einfließen. Ein mittelfristiges Ergebnis, das als Erhöhung der Chancen auf eine fiskalische Expansion angesehen wird, würde dazu führen, dass die USA die Chancen auf eine Erhöhung der Finanzausweitung erhöhen. Die Inflation der Eurozone würde die Renditen des Bunds höher treiben und die Erwartungen für eine weitere Lockerung der EZB verringern. Die Euro- und die europäischen zinssensiblen Aktiva sind daher am stärksten der Wechselwirkung dieser beiden Katalysatoren ausgesetzt, wobei das EUR/USD-Paar als der klarste Übertragungspunkt fungiert. Trader werden den Flash-HVPI-Print der Eurozone und seine Kernkomponente auf Anzeichen hin beobachten, ob die Inflationsentstehung stoppt, da diese Lesung bestimmen wird, ob die aktuelle Ertragsstabilität hält.

Der Euro (EUR) ist die Währung von 20 Mitgliedstaaten der Europäischen Union. Zu den wichtigsten EUR-Aktivatoren zählen Entscheidungen des EZB-Rats, Verbraucherpreisindizes der Eurozone, Spread-Ereignisse zwischen Bund und BTP sowie politische Risiken aus Frankreich, Deutschland und Italien.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.