Gold, Silber verlängern Verluste, da Fed-Wetten Dollar heben, Schatzrenditen - Kitco AM Report

Gold und Silber verlängerten ihre Rückgänge, da Trader die Wetten auf weitere Zinserhöhungen der Federal Reserve erhöhten und die Renditen des US-Finanzministeriums und Dollars höher stiegen. Der Kernkanal der Übertragung ist das Zinsgefälle: höhere erwartete Leitzinsen erhöhen die Opportunitätskosten für die Haltung nicht-nachgebender Bullionen, während ein festerer Dollar Dollar Dollar-verzinsliche Metalle für Inhaber anderer Währungen teurer macht. Gold und Silber sind die direkt exponierten, wobei Silber aufgrund seiner zusätzlichen industriellen Nachfrageempfindlichkeit und einer höheren Beta-Beta-Risikostimmung typischerweise verstärkt wird. Die zehnjährige Rendite des Schatzamtes ist das wichtigste Barometer für diese Neubewertung, da ihre Entwicklung zeigt, wie weit sich die Erwartungen an die Zinsentwicklung und die Inflationskompensation verschoben haben. Trader werden die nächste US-Verbraucherpreisindex-Veröffentlichung und Federal Reserve-Sprecherkommentare beobachten, da Inflationsdaten und hawkish Signale bestimmen würden, ob das Impulsmoment der Hike-bets anhält.

Der US-Dollar (USD) ist die wichtigste Reservewährung der Welt und die Basis für die meisten großen Devisenwährungen. Schlagzeilen über die Politik der Federal Reserve, US-Makrodaten (VPI, NFP, BIP) und Renditeverschiebungen bei Staatsanleihen bestimmen typischerweise innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung die Richtung des USD-Paares.

Nachrichten mit großer Auswirkung sind in der Regel ein marktbewegendes Ereignis mit mehreren Pip- oder mehreren Prozent Intraday-Reaktionen. Beispiele hierfür sind Zinsentscheidungen der Zentralbanken, wichtige CPI-/NFP-Veröffentlichungen, geopolitische Schocks, Gewinnüberschreitungen/-ausfälle von Mega-Caps und regulatorische Ankündigungen. Händler reduzieren oder sichern in der Regel ihre Positionen im Vorfeld geplanter Ereignisse mit HOHER Auswirkung ab und verfolgen die Nachrichten in Echtzeit, um auf unvorhergesehene Ereignisse (Schlagzeilen zum Krieg, Notstandserklärungen der Zentralbanken, überraschende Kapitalmaßnahmen) zu reagieren. Die Squaw-Box des Trading News Terminal liest jede Schlagzeile mit großer Wirkung sofort vor, sobald sie auf dem Kabel landet – so müssen aktive Händler nicht auf den Feed starren.

Aktive Trader folgen typischerweise einem dreistufigen Ablauf, wenn eine marktbewegende Schlagzeile über den Ticker läuft: (1) lesen — die Schlagzeile auf dem Terminal lesen oder über die Squawk Box hören; (2) bewerten — ob die Nachricht bereits eingepreist ist (durch Prüfung der Kursbewegung in den Sekunden davor) oder ob es sich um wirklich neue Information handelt; (3) handeln — entweder eine Ausbruchsposition eröffnen, eine Überreaktion faden oder Stops bei bestehenden Trades nachziehen. Der Pro-Plan von Trading News Terminal liefert Schlagzeilen auf Wire-Niveau innerhalb von Sekunden nach der Quelle, mit automatischem Audio-Squawk bei jedem Ereignis mit HOHEM Impact, sodass der Lesen-Bewerten-Handeln-Zyklus nie auf einen Refresh-Button warten muss.