Les traders évaluent à 70% la probabilité d'une troisième hausse des taux de la BCE d'ici décembre

Les traders attribuent une probabilité de 70 % à ce que la Banque centrale européenne procède à une troisième hausse des taux d'ici décembre, reflétant une confiance croissante dans les pressions inflationnistes soutenues et la résilience de l'économie de la zone euro. Cette tarification est principalement due à l’évolution des écarts de taux, alors que des données d’inflation plus fortes que prévu et le discours belliciste de la BCE accroissent les attentes d’un resserrement de la politique monétaire. L'euro s'est renforcé par rapport à ses principales contreparties, en particulier le dollar, tandis que les contrats à terme sur les taux d'intérêt à court terme de la zone euro ont été considérablement réévalués, le taux de la facilité de dépôt devant rester élevé pendant plus longtemps. Les rendements des obligations d’État dans les principales économies de la zone euro ont également augmenté, reflétant une réévaluation de l’inflation et un moindre appétit pour la durée. Les traders surveilleront de près le procès-verbal de la prochaine réunion de la BCE et l'indice CPI allemand de novembre pour confirmer les orientations prospectives de la banque centrale.

L'euro (EUR) est la monnaie de 20 États membres de l'Union européenne. Les principaux facteurs déterminants pour l'euro comprennent les décisions du Conseil des gouverneurs de la BCE, les chiffres de l'IPC de la zone euro, les événements de spread Bund/BTP et le risque politique en France, en Allemagne et en Italie.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.