Le successeur de Warren Buffett, Greg Abel, vient de perpétuer l'avertissement de 195 milliards de dollars de l'Oracle d'Omaha à Wall Street – et c'est une terrible nouvelle pour les actions.

Greg Abel, successeur désigné de Warren Buffett chez Berkshire Hathaway, a fait écho à la récente prudence de Buffett concernant les valorisations boursières élevées, renforçant les inquiétudes selon lesquelles les actions pourraient être considérablement surévaluées par rapport aux bénéfices historiques et aux indicateurs de flux de trésorerie. L’avertissement se concentre sur la diminution des primes de risque sur les actions et sur les valorisations boursières tendues, qui pourraient freiner les rendements à long terme – un signal susceptible d’influencer les décisions d’allocation de capital institutionnel et de réduire l’appétit pour le risque dans les segments surévalués. Ce sentiment exerce une pression particulière sur les actions à forte croissance du S&P 500 et sur des noms comme Oracle (ORCL), tout en stimulant la demande pour des titres riches en liquidités et axés sur la valeur, caractérisés par BRK-B. Compte tenu de l’influence démesurée de Berkshire sur la psychologie du marché, l’alignement d’Abel sur la position de Buffett pourrait accélérer l’examen minutieux de la discipline de valorisation dans les portefeuilles de Wall Street. Les traders surveilleront le prochain dépôt 13F de Berkshire pour détecter des changements concrets dans l'exposition aux actions, en particulier toute réduction des positions technologiques ou liées à l'indice global.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.