O sucessor de Warren Buffett, Greg Abel, acaba de perpetuar o aviso de US$ 195 bilhões do Oráculo de Omaha para Wall Street – e é uma notícia terrível para as ações

Greg Abel, designado sucessor de Warren Buffett na Berkshire Hathaway, repetiu a recente cautela de Buffett sobre as elevadas avaliações das ações, reforçando as preocupações de que as ações possam estar significativamente sobrevalorizadas em relação aos lucros históricos e às métricas de fluxo de caixa. O alerta centra-se na redução dos prémios de risco das ações e nas avaliações de mercado ampliadas, o que poderá prejudicar os retornos a longo prazo – um sinal que poderá influenciar as decisões institucionais de alocação de capital e reduzir a apetência pelo risco em segmentos sobrevalorizados. Este sentimento pressiona particularmente as ações de elevado crescimento múltiplo no S&P 500 e nomes como Oracle (ORCL), ao mesmo tempo que aumenta a procura por participações ricas em dinheiro e orientadas para o valor, tipificadas pelo BRK-B. Dada a enorme influência da Berkshire na psicologia do mercado, o alinhamento de Abel com a posição de Buffett poderá acelerar o escrutínio da disciplina de avaliação nas carteiras de Wall Street. Os traders estarão atentos ao próximo pedido 13F da Berkshire para detectar mudanças concretas na exposição a ações, especialmente qualquer redução em tecnologia ou posições agregadas indexadas.

As notícias de ALTO impacto são tipicamente eventos que movem mercados com reacções intra-diárias de vários pips ou pontos percentuais. Exemplos: decisões de taxas dos bancos centrais, dados de IPC/NFP, choques geopolíticos, resultados de mega-caps acima/abaixo do consenso e anúncios regulatórios. Os traders costumam reduzir posições ou cobrir antes de eventos de ALTO impacto agendados, e seguem o wire em tempo real para reagir aos não-agendados (headlines de guerra, comunicados de emergência de bancos centrais, acções corporativas surpresa). O squawk box do Trading News Terminal lê em voz alta cada headline de ALTO impacto no momento em que sai — para que o trader activo não tenha de estar agarrado ao feed.

Os traders activos seguem tipicamente um fluxo de três passos quando sai uma headline que move o mercado: (1) ler a headline no terminal ou ouvi-la no squawk box; (2) avaliar se a notícia já está nos preços (verificando o price action intra-diário nos segundos anteriores) ou se é informação genuinamente nova; (3) agir — entrar numa posição de breakout, fade a uma sobre-reacção ou apertar stops em trades existentes. O plano Pro do Trading News Terminal entrega headlines wire-grade em segundos a partir da fonte, com squawk áudio automático em cada evento de ALTO impacto, para que o ciclo ler-avaliar-agir nunca espere por um botão de refresh.