INSIGHT: Bitcoin a gagné un rendement médian moyen de 63% dans les 12 mois suivant chaque élection de mi-mandat aux États-Unis depuis 2010, selon CryptoQuant.

Les données de CryptoQuant, telles que rapportées par Cointelegraph, montrent que Bitcoin a affiché un rendement médian moyen de 63% dans les 12 mois suivant chaque élection de mi-mandat aux États-Unis depuis 2010. Le mécanisme de transmission est principalement un canal cyclique de positionnement et d’appétit pour le risque plutôt qu’un effet direct de politique, puisque les mi-mandat déplacent l’équilibre du pouvoir du Congrès et coïncident historiquement avec un point du cycle de quatre ans où le capital spéculatif a tendance à revenir aux actifs à risque. La BTC est l’actif le plus directement exposé, avec des actions liées aux crypto-monnaies et d’autres actifs numériques à haut bêta susceptibles de montrer une sensibilité corrélée à tout changement de sentiment. Comme l'échantillon ne couvre qu'un nombre limité de cycles à mi-parcours, la statistique est très sensible à quelques périodes aberrantes et devrait être traitée comme descriptive plutôt que prédictive. Les traders devraient surveiller la politique de la Réserve fédérale et les données sur les flux de bitcoin ETF au comptant aux États-Unis au cours des prochains mois, car des entrées nettes soutenues indiqueraient si la tendance historique est renforcée par la demande actuelle.

L'évolution des prix du Bitcoin (BTC) est déterminée par les flux spot d'ETF (IBIT, FBTC, GBTC, ARKB), les mesures d'application de la SEC, les annonces d'adoption institutionnelle, les mouvements de portefeuille importants et le comportement des mineurs. Les catalyseurs spécifiques au BTC incluent une réduction de moitié des événements tous les environ 4 ans.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.