Plus Fed's Waller : au minimum, il faut reprendre les trois baisses de taux d'assurance que nous avons mises en place l'an dernier

Le gouverneur de la Réserve fédérale, Christopher Waller, a déclaré qu’au minimum, la Fed devait inverser les trois réductions de taux «d’assurance» qu’elle avait accordées l’année dernière, une position qui signale une vision sensiblement plus belliciste de la politique que le marché ne l’avait fait. prix. Le canal de transmission principal est les différentiels de taux : une inversion des réductions élargirait les prévisions américaines. avantage sur la zone euro, soutenant la demande d'actifs libellés en dollars et faisant pression sur l'EUR/USD. L’exposition au Nasdaq 100 (NDX) passe par le taux d’actualisation appliqué aux bénéfices de croissance de longue durée, de sorte qu’une réévaluation vers une politique à plus long terme tend à compresser les multiples d’équité, les noms de technologies sensibles aux taux étant les plus vulnérables. Les traders devraient regarder les prochains États-Unis L'inflation de l'IPC et du PCE est imprimée, car des lectures collantes valideraient l'argument de Waller et intensifieraient le réévaluation des prix dans les contrats à terme des fonds fédéraux.

Le dollar américain (USD) est la principale monnaie de réserve mondiale et la base de la plupart des principales devises. Les gros titres sur la politique de la Réserve fédérale, les données macroéconomiques américaines (IPC, NFP, PIB) et les changements de rendement du Trésor déterminent généralement la direction de la paire USD dans les secondes qui suivent la publication.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.