A 'curiosa exuberância' do mercado de ações apesar da guerra no Irã

A Bloomberg destacou a força persistente do mercado de ações, apesar da escalada das tensões geopolíticas envolvendo o Irã, uma dinâmica que descreveu como “curiosa exuberância”. A resiliência do mercado reflecte uma apetência pelo risco que actualmente dá prioridade às expectativas de lucros empresariais e de flexibilização da política monetária em detrimento de potenciais perturbações na oferta e volatilidade dos preços do petróleo ligadas às hostilidades no Médio Oriente. Ações, especialmente dos EUA as ações de tecnologia e de crescimento de grande capitalização permanecem mais expostas, uma vez que são sensíveis a mudanças no sentimento de risco e nos pressupostos da taxa de desconto. Os investidores irão observar atentamente o próximo relatório de inflação do IPC e os comentários da Fed em busca de sinais sobre se a política acomodatícia pode persistir num contexto de elevados prémios de risco geopolítico.

As notícias de ALTO impacto são tipicamente eventos que movem mercados com reacções intra-diárias de vários pips ou pontos percentuais. Exemplos: decisões de taxas dos bancos centrais, dados de IPC/NFP, choques geopolíticos, resultados de mega-caps acima/abaixo do consenso e anúncios regulatórios. Os traders costumam reduzir posições ou cobrir antes de eventos de ALTO impacto agendados, e seguem o wire em tempo real para reagir aos não-agendados (headlines de guerra, comunicados de emergência de bancos centrais, acções corporativas surpresa). O squawk box do Trading News Terminal lê em voz alta cada headline de ALTO impacto no momento em que sai — para que o trader activo não tenha de estar agarrado ao feed.

Os traders activos seguem tipicamente um fluxo de três passos quando sai uma headline que move o mercado: (1) ler a headline no terminal ou ouvi-la no squawk box; (2) avaliar se a notícia já está nos preços (verificando o price action intra-diário nos segundos anteriores) ou se é informação genuinamente nova; (3) agir — entrar numa posição de breakout, fade a uma sobre-reacção ou apertar stops em trades existentes. O plano Pro do Trading News Terminal entrega headlines wire-grade em segundos a partir da fonte, com squawk áudio automático em cada evento de ALTO impacto, para que o ciclo ler-avaliar-agir nunca espere por um botão de refresh.