Y aura-t-il un krach boursier sous la présidence de Donald Trump ? Un outil de prévision avec 155 ans d’histoire dans ses voiles offre une réponse.

Un outil de prévision historique avec un historique de 155 ans, connu sous le nom de « théorie du cycle présidentiel », suggère que les États-Unis La performance boursière pourrait faiblir au cours de la troisième année d’un mandat présidentiel, soulevant des questions sur les rendements du S&P 500 sous une éventuelle deuxième administration Trump. La théorie implique que les actions culminent souvent au cours de la deuxième année en raison de mesures de relance préélectorales, suivies d’un resserrement de la politique monétaire ou d’un ralentissement de la dynamique budgétaire, affectant les actifs à risque comme le S&P 500 et les titres liés à Trump. La transmission du marché se produit par le biais d’attentes de resserrement budgétaire, de changements réglementaires et de divergences de politique de taux en fonction du programme économique de l’administration. Les actions les plus exposées comprennent les valeurs financières, industrielles et les SPAC ou entreprises médiatiques affiliées à Trump, qui pourraient être confrontées à une volatilité accrue dans un contexte d'incertitude politique. Les traders surveilleront la prochaine publication de l'IPC et les commentaires de la Fed pour savoir si la dynamique de l'inflation renforce ou compense les schémas cycliques historiques.

Les nouvelles à fort impact sont généralement un événement qui fait évoluer le marché avec des réactions intrajournalières de plusieurs pips ou de plusieurs pour cent. Les exemples incluent les décisions de taux des banques centrales, les publications majeures de l’IPC/NFP, les chocs géopolitiques, les bénéfices dépassés ou manqués des méga-capitalisations et les annonces réglementaires. Les traders réduisent généralement leurs positions ou se couvrent avant les événements planifiés à fort impact, et suivent le fil en temps réel pour réagir aux événements imprévus (titres de guerre, déclarations d'urgence de la banque centrale, opérations surprises sur titres). La boîte à cris du Trading News Terminal lit à haute voix chaque titre à ÉLEVÉ impact au moment où il arrive sur le fil - afin que les traders actifs n'aient pas à regarder le flux.

Les traders actifs suivent généralement un processus en trois étapes lorsqu'une actualité qui fait bouger le marché tombe sur le fil : (1) lire le titre sur le terminal ou l'entendre sur la squawk box ; (2) évaluer si la nouvelle est déjà intégrée dans les prix (en vérifiant le price action des secondes précédentes) ou s'il s'agit d'une information réellement nouvelle ; (3) agir — en entrant sur une position de cassure, en fadant une surréaction ou en resserrant les stops sur les positions existantes. Le plan Pro de Trading News Terminal livre des titres niveau wire en quelques secondes après la source, avec squawk audio automatique sur chaque événement à FORT impact, pour que le cycle lire-évaluer-agir n'attende jamais un bouton de rafraîchissement.